供应链金融到底是什么？五个点读懂它。
时间：2023-03-20 10:18:01 | 来源：电子商务
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一、供应链金融是什么
1、供应链金融的定义
供应链金融的概念自提出以来受到了企业界、学术界和政府的广泛关注，现有研究对供应链金融的定义大多立足于其财务属性和供应链属性。
供应链金融的财务导向定义强调金融支持，并将供应链金融视为一套通常由金融机构提供的金融解决方案。
供应链金融的供应链导向则关注供应链成员之间的相互协作，尤其考虑如何通过影响供应链成员间的协同提高供应链的稳健性，因此常常被认为是一种有利于帮助供应链成员进行价值共创的协作解决方案。
图片来源：矽谷金融管理学院2、供应链金融在中国的发展历程
我国供应链金融已经历了三个阶段：供应链金融 1.0：线下“1+N”；供应链金融2.0：线上“1+N”；供应链金融 3.0：线上“N+N”。
第一，供应链金融平台起步阶段。通过将企业ERP 系统、采购结算账期系统与银行审核系统的对接，实现供应链金融的线上化。供应商在银行开户后，由银行对其单独考察并单独授信，程序上仍然较为繁琐。
第二，供应链金融平台功能化发展阶段。除了银企直连、线上下单、线上审核等功能外，应收账款证券化等业务实现了线上化操作，融资成本也实现了较大幅度下降。
第三，供应链金融平台数字化发展阶段。供应链金融平台结合大数据、人工智能、区块链等前沿技术，通过批量运作与量身定做相结合的方式，为企业供应链融资提供更加高效的解决方案。
3、供应链金融的特点
供应链金融与传统的融资模式相比， 具有一些明显的特点。 大中型企业的规模大、实力强、信用状况良好，商业银行等金融机构偏向于向大中型企业提供资金或金融服务， 忽视了中小企业的融资需求。 供应链金融模式因其能够利用核心企业的信用盘活企业存货、用活应收账款等，能够化解中小企业的融资障碍，从而有助于解决中小企业的融资困境，降低企业融资成本，提高资金运作效率。
在传统的商业银行与企业的关系中，大多局限于银行提供资金给企业使用， 企业付出资金使用成本。在供应链金融的运作过程中，商业银行不仅充当了资金提供者的角色， 而且成为了为企业提供全方位金融服务的合作方。
商业银行可以利用自身的风险控制手段和信息优势帮助企业改善经营并助力供应链建设， 不仅可以降低企业的经营风险，而且有助于降低银行的信贷风险，巩固银企合作关系。
图片来源：网络 在供应链金融活动中， 商业银行不再单纯评估单个企业的财务报表和运营状况，而是更加关注其合作伙伴和交易对象，视供应链中的上下游企业为一个整体， 关注其所处的产业链是否稳固，以及目标公司的市场地位和供应链管理水平。
企业根据业务情况，可以有多种融资方式，如原材料融资、存货融资、信用保证融资等。在供应链金融业务中，商业银行可以灵活评估企业经营中的各个环节， 根据企业的具体需要和评估结果提供融资服务。企业不仅可以获得融资，而且可以在买方风险承担、款项催收等方面获得便利。
二、供应链金融的业务模式
1、应收账款融资模式
融资企业为了获取运营资金，将应收账款作为标的物进行质押从而获得贷款的融资业务。
资金需求企业与核心企业签订合同后，因核心企业销售回款存在一定的周期，通常约定先货后款的结算方式，因此，资金需求企业账上存在应收账款，为能有足够的资金继续投入生产经营。
资金需求企业以该笔应收账款向金融机构进行权利质押以此获得贷款，核心企业提供相关说明或者担保，承诺将销售回款支付给金融机构，以作为资金需求企业偿还贷款的方式，金融机构进行审核后决定是否发放贷款。
图片来源：网络2、保兑仓融资模式
即预付账款融资模式。具体是指以银行承兑汇票作为结算工具，由商业银行对存货进行控制、第三方物流企业接受商业银行委托保管货物，对超出银行承兑汇票的部分由卖方回购仓单作为担保的一种特定票据业务。
保兑仓融资模式针对的是下游企业（买方）的购买环节，核心企业（卖方）以“仓单”为质押物并承诺回购从而对下游企业融资活动进行担保。
图片来源：网络3、融通仓融资模式
即存货类融资模式、动产质押融资模式，是指融资企业以存货作为标的物并质押给金融机构以申请信贷支持，并且以信贷资金支持的销售收益作为首先偿还信贷资金来源的一种融资模式。
三、供应链金融的发展现状
供应链金融在发展过程中也遇到了一些问题， 如风险管理问题等。目前供应链金融的发展还不完善，对于宏观经济周期、金融环境等外部风险以及企业经营风险、财务风险等内部风险的管控能力欠佳。
1、技术融合存在阻碍
处于当前的大环境，值得一提的是，目前供应链金融在风险管理上受益于数字技术的发展，但是多种金融科技融合还有待继续提高。
数据分析功能实现需要以拥有海量数据为前提，这就要求数据高效流通和充分共享。同时，人工智能也需要数据足够开放，才能准确地进行评估与预测。但目前来看，数据孤岛和信息茧房已严重阻碍数据流通和共享。
2、数据保护与合规治理的要求日趋严格
目前，《民法典》《个人信息保护法》《数据安全法》《网络安全法》等法律法规，以及工信部、人民银行、网信办等部门出台的一系列行政规章共同组成了全国性数据保护与合规治理的规范体系。
作为供应链金融链条的参与者，要时刻关注法律法规和相关规范的变化，避免跟进不及时产生操作风险。
由于供应链金融链条中涉及的企业众多，业务种类繁杂，这些风险问题有时甚至会扩大至整个链条，从而引发重大金融风险。 但就总体而言，供应链金融带给行业和领域的发展优势要远远大于劣势。
四、供应链金融的未来发展趋势：
1、数字供应链金融
科学技术的发展尤其是数字化技术在全球范围内的快速发展从根本上改变了企业的生产经营方式，不断驱动着供应链金融商业模式的创新与重塑。
近几年来，供应链金融不断繁荣发展，最主要的的原因是数字技术的迅速发展，比如说
大数据、区块链、人工智能、云计算等。
供应链金融对这些新兴技术的深度应用结合，大大降低了供应链金融潜在的风险，为企业特别是中小型企业破解融资困境提供了重要的技术支撑。
《２０１９中国供应链金融调研报告》表明：采用了大数据与人工智能、云计算、区块链和物联网四大新兴技术的企业数占比分别为５５％、４４％、 ３９％和２９％，而至今尚未实施金融科技的企业数占比仅为１３％。
金融科技赋能供应链金融，通过提高透明度和效率促进了数字化和资本化过程，使得供应链金融进一步发展，形成数字供应链金融。
数字供应链金融是
互联网＋产业链＋金融３个要素的深度融合，基于底层数据和应用场景，全面渗透产业链，达到资金的无缝对接和快速流通。
中小企业的供应链金融实施以核心企业信用为基础，然而由于中小企业经营历史短、经营活动透明度低、数据完善度低等自身原因和核心企业不配合等外部原因，金融机构难以通过人际信用对中小企业 进行评估，难以从根本上推动解决中小企业的融资难题。因此，建立基于数字技术的信用机制十分迫切。
未来，需要构建一个机制健全的数字供应链金融平台，完整地跟踪整个交易在线记录，利用真实交易关系代替固定资产抵押，同时也使得企业间的信息披露的更加充分，利用贸易来往信息作为企业个体信息的补充，从而降低信用风险，真实有效的缓解传统制造企业融资难题，为实体企业转型升级提供强有力的支撑。
最后，
通过与新兴技术的链接，可以更加精准有效的进行管理，实现风险控制的智能化。因此，数字供应链金融是当前数字技术革新与金融发展的必要融合，是各方交易过程中提升交易透明度和可信度、降低金融风险的有效手段。
企业可以借助大数据、区块链等数字技术搭建数字供应链金 融平台，打造一体化、共生型的供应链金融产业生态链系统。
2、绿色供应链金融
联合国驻华协调员常启德提出，人类可持续发展仍面临四大赤字，其中之一就有“生态赤字”。很多国家和政府都在倡导绿色低碳的生产活动。
中国近几十年经济迅速发展带来的环境问题日益严峻，各界报告都指出中国的生态赤字正在持续扩大，国家为了响应绿色环保的发展理念，未来对企业在生产过程中存在的环境问题势必会更加重视。
以环境问题为引，
未来绿色供应链金融的概念就可以实现企业经济效益与社会环境效益的协调发展。绿色供应链金融怎么理解？在供应链贸易真实以及其他相关信用条件都合格的基础上，要求企业再提供一份第三方认证机构审核认证的企业环保资质评估报告，金融机构对企业的综合评估中，需要同时满足信用情况和环保资质，才能将资金带出给该企业。
在这个过程中，政府可以对上下游中小企业、金融机构以及第三方认证机构进行全程过程监管，在这里，也可以结合数字化技术，让平台信息对政府机构透明化，更有利于监管。
绿色供应链金融有效融合了供应链金融和可持续发展的双重特征，为金融创新和绿色经济发展提供了新的发展方向和实现路径。
从可持续发展的角度发，经济、社会和环境将会是中小企业的供应链金融绩效评估的重要标准。研究发现：中小企业供应商采用绿色供应链金融有利于提升绿色技术的投入水平，从而促进环境可持续性，后续又探讨了不确定性下绿色供应链金融的收益和成本，且研究结果表明绿色供应链金融能够提高企业竞争优势；
综上所述，绿色供应链金融除了可以直接促进企业的绩效增长，还能帮助企业降低成本，改善社会声誉，节约资源，因此能够获得长期的竞争优势，实现可持续发展。
五、供应链金融课程
供应链金融作为一种基于供应链网络开展的新型金融创新模式，能够帮助中小企业缓解融资困境。
然而，供应链金融不仅为企业带来利益，还存在巨大的风险和挑战，实践中仍有大量企业不愿意采纳供应链金融。究其根本，就是对供应链金融的了解不够充分，不清楚供应链金融能为企业带来多大的福利。
为了让更多的人弄清楚供应链金融的核心逻辑，更多的企业能受益于供应链金融，
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1.《从财务角度看风险管理》
2.《票据典当学在供应链中的应用与合法化》
3.《票据合规性管理》
4.《商票IPO的逻辑》
5.《商票在供应链金融的应用与合规操作》
6.《商票的法律风险》
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