从事 P2P 借贷的主要门槛是什么？国内 P2P 借贷市场的发展潜力如何？

时间：2023-11-24 22:00:01 | 来源：网站运营

时间：2023-11-24 22:00:01 来源：网站运营

从事 P2P 借贷的主要门槛是什么？国内 P2P 借贷市场的发展潜力如何？：今天出去一天回来看到

@黎敏 的答案，发现本站上了解P2P的人还是少啊。后来和她私信交流，觉得还是有必要给大家普及下……

大家都比较关心风险控制问题，这其实也是P2P公司自己最关注的问题。

简单来看，可以分为两个层面的风险：

1. 道德风险：主要是指公司如何对公众负责，不做违法违规的事情。举个例子，卷款跑路，就是公司出现道德风险的一种。参考新闻：网贷平台优易贷跑路 投资者追讨2000万放款。大家还能想到的比较严重的：虚假债权，即伪造借款人、借款信息；债权重复转让：即将某一借款人的同一债权转让给多个出借人。违规方面：例如借款协议、服务协议、投资协议签订中的一些法律问题，是否涉嫌非法集资等等。目前，行业监管还不完善，所以暂时还谈不上违反行业规定。
   
   道德风险是普通出借人难以接触、难以判断的，但一旦发生对出借人会有巨大的利益损害。这方面的风险控制、监管，除了需要公司内部的自律 、自控以外，还需要从监管、行业自律等方面进行控制。目前来说，这是这个行业比较欠缺的。
   
   
2. 投资风险：这是普通的出借人感受的比较深的方面。即：P2P公司是否担保投资的收益？P2P公司如何担保投资的收益？
   
   
1. 关于P2P公司是否担保投资的收益，我觉得我们都忽略了一个问题：为什么P2P公司要担保出借人的收益？任何投资都存在风险，07年进股市到现在还套着的同志们为什么不要求证交所、上市公司他们担保收益呢？因为“股市有风险，投资需谨慎”啊！股市的玩法就是自担风险的。
   
   那凭什么P2P公司需要担保出借人的收益？美国最大的P2P公司LendingClub就没有担保出借人的收益啊：Risks of Investing。中国也有效仿者：拍拍贷。具体细节不展开讲了。但绝大部分P2P公司或多或少都是担保出借人的本金或者本息收益的：
   
   因为如果不担保收益，在出借人市场上就争取不到客户。
   
   大家都担保，你不担保，为什么要来你这投资呢？
   
   担保收益这件事，目前看来是P2P公司无法避免的，不管是明写还是暗示，不管是和担保公司合作还是风险池、保障金等制度，都是要告诉出借人：我们这担保高达10%以上的年化收益，风险低收益高，快来啊！
   
   但从另一个角度来看，担保收益这件事提高P2P公司的运营成本，实际上间接提高了借款人的借款成本。长远来看，高收益、低风险的好事不会持续。这并不利于这个行业健康的发展。我个人倾向于向美国学习：明确告知，风险自担；但在国内的投资环境、投资者教育目前的发展阶段下，短期内恐怕是无法看到的。
   
   
2. P2P公司如何担保投资的收益？@黎敏 的答案里似乎很推崇和担保公司合作、P2P公司只做信息平台的方案，但第一，担保公司在中国的模式基本上已经被证明是失败的了，10：1的杠杆、100：1的风险收益比、捡银行做剩下的高风险业务怎么可能有持续的商业模式？参考新闻：民营担保公司“生死劫”；担保公司自身难保啊！第二，在金融的世界里，谁有识别和承担风险的能力，谁就能获得更多的利益。而在P2P这个行业里，目前看起来担保公司并不擅长在这个行业的主流客户群体中识别风险；有能力的P2P公司能获取、筛选优质借款人，能承担一定的坏账风险，有什么理由放着丰厚的利润不吃，去做平台呢？
   
   所以说实在的，我对和担保公司合作、号称由担保公司承担风险的模式是看不太明白的。从出借人角度出发，我认为可以从平台运营的时间、稳定性和在其客户中的口碑去判断一个P2P平台是否是好的。甚至实地走访，要求公司人员给解释、出示借贷债权相关的法律文件等等。深入了解一件事是降低风险的不二法门，不管是对个人还是对公司都是如此。

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第一个问题不知道题主指的是什么门槛？是成立、运营一个P2P公司的门槛还是作为借款人借款的门槛？

简言之如下：

1. 成立、运营一个P2P公司的门槛不高，这个行业暂时还没有准入机制和监管，只要是正规公司营业执照就能做；技术门槛也不高，市场上有相对成熟的IT外包方案，花个几万块钱就能搭个网站；找不到借款人可以去找小贷、担保等等公司合作。因此，成立公司并开始运营的门槛不高。

2. 作为借款人去P2P公司借款的门槛：相比借款人去银行的借款门槛，那肯定是要低很多。除了信用卡（全国持卡人才1个多亿，信用卡的门槛相对还是挺高的），银行的个人贷款业务集中在抵押类业务上（主要是房屋按揭）；而P2P类公司针对借款人（主要是个人和小微企业主）的产品则涵盖了信用贷款、抵押、质押类贷款、供应链金融类贷款等等，只要是有正当贷款需求且符合某一类产品的要求时，总有一款适合你。

第二个问题：作为P2P行业的从业者、观察者，我觉得这个行业潜力非常之大。P2P行业面向的市场，是中国巨大的个人金融和小微企业金融市场。不管是信贷还是投资理财，在国内都还是方兴未艾，刚刚起步。而P2P模式的创新之处，在于在严格的金融管制之下，探索出了一条面向市场需求、提供优质产品和服务的可行道路。虽然目前这个行业还很小，未知的风险、阻碍也很多，但我坚信这个行业将快速成长，潜力巨大无比。