过于依赖巨量续命，云想科技营收增速有所放缓
时间：2022-02-28 14:20:01 | 来源：网络推广
时间：2022-02-28 14:20:01 来源：网络推广
由招股书数据可知，云想科技近年来的营收、利润等财务指标在行业内相对来说比较出色。招股书显示，2017年至2019年，云想科技的营业收入分别为2.35亿、11.86亿和23.13亿元，复合年增长率为213.5%。同期公司的期内利润分别为3200万元、 6948万元、7293万元;云想科技2020年上半年期内利润为5707万元，上年同期的运营利润为3555万元。
但在翻番的高涨幅背后，也能发现云想科技的营收增速正在不断放缓。营收增速不仅由早前的400%降至95%。在2020年上半年，云想科技的营收更是同比下滑38%。
除此之外，无论是线上营销业务，还是泛娱乐内容服务业务，均出现了营收下降的情况。泛娱乐内容服务业务的收入由2017年的6958.6万元下降至2019年的3073.2万元，2020年上半年则为863.6万元，同比减少55%。线上营销业务在2020年上半年同比骤降60.79%。
按照云想科技在招股书中的自述，其营收的下滑主要源于丢失了最大客户。据悉该客户在2018年、2019年，贡献了2.20亿元、6.57亿元的收入，占比分别为18.6%、28.4%。以及940万元、1860万元的毛利，占比分别为8.7%、11.7%。
这也反应出了云想科技过于依赖大客户的弊端。事实上，除此之外，云想科技也很依赖巨量引擎的输血。招股书显示，2017年至2019年，巨量引擎内容分发平台所产生的帐单数占云想科技账单总数的37.7%、85.2%与87.1%。
举例来看，其中字节跳动在2017年至2020年上半年采购额占用户流量的比重分别为40.5%、86.4%、88.3%与87.1%。一旦字节跳动合同到期选择其他的在线营销解决方案供应商，对云想科技来说无疑是致命的打击。
虽然云想科技近几年出色的业绩表现值得肯定，但透过招股书所反映的这些风险因素未来极有可能影响到公司长期的盈利能力。
在线咨询
