微天使投资，蜜糖还是毒药？

时间：2023-05-21 02:24:02 | 来源：网站运营

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微天使投资，蜜糖还是毒药？：




什么是微天使投资呢？如果你一年有5万元的可完全亏损的投资资金，你可以每年天使投资1家企业，可能占股5%，这样的投资被称为微天使投资。

这种微天使投资的案例越来越多，这当然不是主流投资方式，只适合极少数人，风险极高，但同样回报极大。

我听说不少中产阶级正在尝试这种做法，那它究竟是蜜糖还是毒药呢？我做了一些分析和思考。

首先我们要达成一个共识，股权是最容易让人财富自由的方式，所以有“无股权不富”的说法。

其次我们要破除观念中的一个误区，就是股权投资都是富人才能玩的游戏。

以美国为例，有许多微天使投资，比如硅谷著名的创业孵化器YCombinator，给数百家创业公司提供过种子资金，著名的Airbnb就是其中之一。

Y Combinator通常仅向创业者提供2万美元或以下的“种子资金”，占有创业团队 2% 到 10% 的股份，通常是 6%。

国内也有一些类似的微天使投资的案例，比如有位投资人就是靠几万元的微天使投资进入投资行业。

他2011年用400万投资了50家公司，到2015年账面资产达到了8000万，翻了20倍。

那么我们有点闲钱，是不是可以做类似的事呢，对大多数人来说，可以明确的说，不行，这是毒药。

因为投资成功的概率很小，必须通过高频次的投资，才能获得相对稳定的收益。

比如投十家公司，前九家都失败了，最后一家成功了，结果一算总账，即使去除前九家的亏损，资产还翻了十倍，但大多数人熬不到投资第十家公司。

另外大多数人不是投资或金融相关行业，没有专业的知识和经验，没有创业者人脉，贸然杀入这个领域，多半是血本无归。

但彼之毒药，我之蜜糖，对极少数人，如果有投资经验或某一个行业的经验，有资金渠道，有风险管控意识和承受能力，这是很适合他们的玩法。

如果你恰好是这极少数人，对投资感兴趣，有闲钱，亏的起，那你可以多留意一下身边有没有朋友创业，或者加入一些创业者的圈子，多留意有没有值得投资的好项目。

有看好的项目，条件允许的话，可以投个几万元，占一点股份。

这个风险当然不小，创业成功率太低了，但一旦成功，回报一般也都不错。

比如硅谷投资明星彼得·蒂尔是Facebook的第一位外部投资人,2004年他为当时估值不到500万美元的Facebook提供了50万美元启动资金，占10.2%的股份。

尽管随后几年，彼得·蒂尔卖掉了自己近一半的股份，剩余股份也因Facebook多轮融资而进一步稀释，但彼得·蒂尔所持股份仍占3%左右。

如果以Facebook最初上市后1000亿美元（现在5200亿美元）的市值计算，彼得·蒂尔手中的股票价值达30亿美元，投资回报至少6000倍。

而且这个过程中最关键的收获除了金钱，还有认知。

猎豹傅盛说，别人投资买公司，马化腾投资买认知，他说马化腾通过投资公司，可以和跟刘强东聊电商，跟王小川聊搜索，跟猎豹聊国际化，帮助他建立了足够的行业认知。

微投资也一样，获得高额的资金回报要看运气，是小概率事件，必须提高频次，不断坚持，才有可能遇上。

但获得对行业的认知是大概率事件，哪怕失败了，同样可以获得对这个行业最新的认知。

这也是一个识人的过程，投资额本来就不大，这几个钱连律师都雇不了，更不要提雇什么财务、会计事务所、审计什么的，所以主要是看准人，找到值得信任的靠谱的人。

如果你运气特别好，投资的某个人日后成了马云，马化腾这样的牛人，哪怕当时那笔投资的项目赔了，长期收益肯定也会远远超过几万元的投资额。

虽然这只是极少数人才适合的投资方式，我们大多数人不适合，也不会尝试，但作为一个能极大提升我们认知，可能让人财富自由的方向，值得每一个希望财富自由的人，花一些时间去了解和研究。

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