【瑞讯银行】第82讲：全球公认的前10大topfxbrokers零售外汇经纪商（日本市场除

时间：2023-03-19 05:54:01 | 来源：电子商务

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第一名：美国IB盈透证券：（市值100亿美金，美国最大在线网络券商）

严格意义上来讲，IB盈透证券不属于咱们零售外汇经纪商行列。美国官方监管机构CFTC上面注册的为FCM、BD，也即期货商和证券商。（零售外汇经纪商标记为RFED），本文之所以引入该券商主要是基于国内有一定的市场份额，在此顺带着罗列一下。起步于1977年的盈透证券，截止目前已经有44年的历史，是美国线上最大网络券商。富途证券目前的数据显示，盈透证券的市值为68.27亿美金。

国内目前总部在上海，提供TWS自有交易平台，不提供MT4、MT5交易平台。只支持电汇，且是公司账户接受资金（需要办一张境外卡）。提供的产品比较齐全，但主要都是场内的期货/期权/股票。国内合作的门户有老虎证券（注意区别于老虎外汇）。

第二名：英国IG Group：（市值45亿美金，纯零售外汇领域绝对的一哥）

注册成立于1974年的IG集团，是一家46年的英国老牌零售外汇经纪商。2000年7月在伦敦证券交易所LSE上市，目前市值40.79亿美金（Yahoo数据，2021-02-18），过往连续四年（2017-2020）的净营收为1.986亿英镑，折合美金为2.75亿美金（当前Yahoo数据）。是英国目前最大的零售外汇经纪商，同时也是注册为零售外汇经纪商类型里面市值最大的零售外汇经纪商。（IB盈透证券CFTC上注册为FCM期货类 BD证券类，不属于我们的零售外汇类，主要提供的是场内的股票、期权等等）。

IG集团总部位于英国伦敦，全球20家以上分公司，核心分支机构在IG澳大利亚（主要开发环太平洋市场）和IG美国以及开发欧洲市场的IG伦敦分支。我们中国大陆市场的客户以前是开到IG澳大利亚的，也就是以前我们说的资金存放在ASIC监管框架下的Trust Account后缀的信托账户里面（澳大利亚监管要求）。提供MT4以及自有软件PD网页交易平台。缺点是其交易平台的底层技术不好，软件底层语言系统比较陈旧。国内市场目前遗憾的是去年的澳洲ASIC政策实施以来，IG合规部门再三思量决定退出中国大陆市场。只剩下其门户网站DailyFX在深圳。目前的IG是准备再度重返中国大陆市场。至于后续具体的动态我们会追踪发布。

第三名：CMC Markets:市值20亿美金，但是前中后端技术做的非常好

注册成立于1996年的CMC Markets，是英国的零售外汇经纪商，24年外汇历史。2016年2月在伦敦证券交易所LSE上市，截止目前Yahoo数据统计数值为38.77亿美金，逼近于目前的IG集团。过去连续四年（2017-2020）的净营收2.29亿美金。是英国目前第二老牌的经纪商，常常与IG集团“共进退”，比如在开发环太平洋市场上面都是一致的。全球分支机构20多家。

不支持MT4，软件NG在同行业的功能性上排名前三；只支持电汇，需要境外卡才能汇款。CMC在中国大陆市场上面面对着跟IG集团一样的问题，目前的政策是老客户照常使用，但是不再接受新开零售外汇账户，流动性机构业务是可以继续合作的。后续的实时动态会继续更新。国内目前还是有办公室，北京1个人（形式主义，可以忽略）上海8个人。

第四名：瑞讯银行：市值26亿美金纯零售全球第二，银行机构

两年前瑞讯银行是没有资格排到前五的，但是 不断地收购扩张以及银行资质颇受大众欢迎的影响下，市值翻了好几番。瑞讯银行注册成立于1996年，是一家26年的老牌零售外汇经纪商，瑞士最大且唯一一家上市外汇银行，2022年市值基本稳定在26亿美金的水平，仅次于英国IG Group（市值45亿美金），暂居全球第二。瑞讯银行能有今天的成就很大一部分原因跟他的疯狂收购有关。2000以来相继收购了ACM Group、MIG Bank、Internaxx Bank、Ketrade Bank四家外汇银行机构，目前已经可以为全球数百万客户提供超过300多万种交易资产，涵盖股票、债券、ETF、基金、期货、期权、数字币等多种资产类别。（目前针对大陆地区主要提供的是其Forex外汇业务，其他的还有证券业务、贷款业务和商业存款业务）。关于瑞讯银行在国内这几年火爆的原因，一来是由于大环境越来越差，越来越多的投资者开始寻找资金更加安全的大平台的缘故；二来则是由于瑞讯银行本身提供了相较于其他头部平台更加便捷的通道或者工具。比如国内卡能够直接电汇（本身是给你开了一个瑞讯银行的个人户头）。

第五名：Saxo盛宝：吉利控股，前中后端做的也很棒

全球三家银行外汇机构瑞士独占两家（仅限于零售市场，机构间市场不在我们讨论范畴之内），另一家就是丹麦的盛宝银行。Saxobank盛宝银行乃吉利控股公司，虽然没有上市，但是一直在笔者心目当中是一家不错的零售外汇平台。之所以国内不是很多，这跟盛宝银行的政策以及目前业务的重心有关系。伴随着2019年国内市场环境越来越差，盛宝银行合规部门已经暂停对华使用MT4、MT5交易平台，使用自身研发的软件SaxotradeGO系列；且本身没有单独为一个个投资者开立独立的个人户头（公户接款，国内卡需要境外卡中转才能存款），加上盛宝管理层认为中国迎来阳光发展阶段遥遥无期，遂把重心转移到美港股市场。早在2019年，盛宝银行也曾在上海组建一个专门的销售外汇团队，奔着数十人的目标去的（想要大干一番），但是伴随着IG、CMC、Raketun的相继退出，组建团队的事情也就不了了之了。

盛宝银行总部位于哥本哈根，并在全球10多个国家和地区拥有分支机构，包括伦敦、巴黎、迪拜、东京、新加坡、香港等。并于1998年推出了其首个在线交易平台。盛宝银行集团是一家领先的金融科技公司，专注于多资产交易与投资，并为批发客户提供“银行即服务”（BaaS）。盛宝集团作为首批开发在线交易平台的金融机构之一，为私人投资者提供与职业交易者、大型机构和基金经理相同的工具和市场准入，盛宝集团甚至在金融科技（Fintech）这个词出现之前就已经是一家金融科技公司了。也是1996年的平台，前身叫MIDAS，直到2001年才正式更名为SAXOBANK。

第六名：嘉盛：前上市公司，被INTL收购，美国体量最大的纯零售外汇一哥

1999年注册成立的GainCapital嘉盛集团与FXCM福汇集团是最早一批进入中国市场的零售外汇商，也是美国最早成立的一批经纪商。两个经纪商巨头在美国与中国大陆的市场相持不下。2015年瑞郎事件当中福汇遭受重仓，几近倒闭， 虽收到Leucadia的救助，但因此也负债累累，为此还变卖了福汇香港跟福汇日本，甚至还把其门户网站DailyFX变卖给了英国零售巨头IG Group，包括后来被美国驱逐出美国。至此，FXCM在全球各个地区已不足与曾经齐肩的嘉盛集团抗衡。GainCapital嘉盛集团目前依然是美国体量最大的零售外汇巨头，但是目前国内嘉盛客户是开到离岸岛屿开曼群岛的。

同时，大家要知道的是GainCapital嘉盛已经在2020年被StoneX收购（改名前叫INTL）.雅虎数据，目前StoneX市值在12个亿美金左右。支持MT4、MT5和自有交易平台。至于需要注意的就是有客户反应嘉盛集团频繁动客户订单，这是要注意的。整体来说，嘉盛集团跟IG CMC SAXO等相比在交易环境上要差一些，但是相对于中小型零售外汇经纪商还是有一定的可信度的。

第七名：PLUS500：嘉伍佰，英国后起之秀，市值20亿美金左右

当然走澳洲ASIC路线的还有一家英国注册公司Plus500嘉伍佰（其幕后老板是以色列人），2008年注册成立，一名后起之秀外汇平台。目前在外汇市场是一股难得的清流队伍之一，奈何不接受大陆客户。2017年6月在伦敦证券交易所LSE上市，截止目前市值竟然高达20.77亿美金，曾经一度位居CMC之前位于英国第二位，一度被认为是最具成长性的零售外汇经纪商。过去四年的平均净营收在3.98亿美金。提供MT4跟自有软件。全球分支机构10多家。

注意事项就是目前国内套牌该经纪商的比较多，请注意防范风险。关于该经纪商的动态，我们将保持关注。

第八名：OANDA安达

OANDA，安达（以前也叫万达，因为避免与王健林的万达集团重名，故此又叫做安达）。1996年注册且于2001年进入外汇市场的安达也是一家优质的美国经纪商。OANDA 是在美国商品期货交易委员会 (CFTC) 注册的期货经纪商 (FCM)，是美国期货协会 (NFA) 成员。FXTrade 和 OANDA 是 OANDA Corporation 的商标。非上市公司，目前支持MT4、MT5以及自有交易平台Fxtrade。

市场上面，目前主要业务在美国和新加坡。在新加坡同IG等被视为最受欢迎的零售外汇经纪商。而美国本土市场，OANDA与嘉盛集团是目前市场份额最大的零售外汇经纪商。美国商品期货交易委员会数据CTFC给出的最新数据显示，OANDA与GainCapital的业务体量都在2个亿美金左右的，整个2020年呈现出此起彼伏的现象。中国大陆市场出于监管政策跟自身风控部门的考虑，于2020年10月份退出中国大陆市场。

第九名：CLSA（前身昆仑国际）：中信控股

KVB昆仑国际（股份代号：8077）―― 香港联交所上市公司，2015年成功引入中信证券作为战略股东，集团办事处遍布6大国际城市，包括新西兰奥克兰、澳大利亚悉尼和墨尔本、中国北京和香港、加拿大多伦多，并提供极具竞争力的外汇、贵金属、股指产品、国际领先的流动性解决方案及专业正规的外汇交易平台，是全球领先的外汇交易品牌。 KVB昆仑国际的专业资格和信誉品质获得澳大利亚、新西兰、中国和香港等国家和地区金融监管委员会一致认定，荣获颁发高级金融执业牌照以及产品经营许可，兼具全球外汇造市商、证券经纪、外汇交易系统供应商及财资管理解决方案提供商等多重角色。同时也是大洋洲区域内最具规模的华资（非银行）金融机构、以及离岸人民币市场发展的理论倡导者与先行实践者，在业界享有公认的领导地位。

第十名：LMAX：主要基于其机构业务

其实单纯看LMAX零售业务做的并不怎么样，但是其流动性业务在市场上做的还是非常好i的，我们接触到的这些平台几乎都是接的LMAX的流动性（仅限于货币对，商品一般接的是CFH或者SAXO）。KVB昆仑国际（股份代号：8077）―― 香港联交所上市公司，2015年成功引入中信证券作为战略股东，集团办事处遍布6大国际城市，包括新西兰奥克兰、澳大利亚悉尼和墨尔本、中国北京和香港、加拿大多伦多，并提供极具竞争力的外汇、贵金属、股指产品、国际领先的流动性解决方案及专业正规的外汇交易平台，是全球领先的外汇交易品牌。 KVB昆仑国际的专业资格和信誉品质获得澳大利亚、新西兰、中国和香港等国家和地区金融监管委员会一致认定，荣获颁发高级金融执业牌照以及产品经营许可，兼具全球外汇造市商、证券经纪、外汇交易系统供应商及财资管理解决方案提供商等多重角色。同时也是大洋洲区域内最具规模的华资（非银行）金融机构、以及离岸人民币市场发展的理论倡导者与先行实践者，在业界享有公认的领导地位。