大宗商品需求持续增加，大宗商品价格风险的风控管理逻辑和手段

时间：2023-03-12 11:10:01 | 来源：电子商务

时间：2023-03-12 11:10:01 来源：电子商务

2021年对大宗商品市场来说是动荡的一年，能源价格上涨推高通胀，贵金属价格则出现回落。进入2022年以来大宗商品价格又多番出现大幅回调与技术性反弹，导致国际油价、铜价、粮价影响颇大。再加上全球疫情、贸易摩擦、地缘政治等黑天鹅事件更是增加了国际大宗商品市场的不稳定性。

但由于我国大宗商品对外依存度高，因此受价格波动的影响非常大，面对这种局面，国家政府多个部门提出多项措施，同时国务院19个督查组奔赴各地开展实地督查，各地多措并举，打通链上卡点，保障产业链供应链稳定。

随着我国稳经济政策的逐步落实，基建投资的加快落地，国内经济和制造业得以复苏，市场需求持续回暖，国内大宗商品市场供应量需求继续释放。

中国物流与采购联合会10月8日公布的数据显示，9月份大宗商品供应指数止跌反弹，较上月回升0.5个百分点。

疫情三年，既是挑战，也是机遇，突如其来的新冠肺炎疫情给我国经济发展带来了新的挑战，但也给我国加快科技发展、推动产业优化升级带来新的机遇。

当下我国大宗商品行业正处于结构调整、产业升级、转型创新的关键期，大宗商品价格大幅波动对企业的经营管理和风险把控能力提出了更高的要求。

企业在面对价格大涨大跌的情况下，不断寻求有效的风险对冲措施，如签订长单锁定原材料采购量和点价基准、采购场外期权合约、购买期权、互换、远期等衍生品合约等。

从上市公司发布的公告来看，随着这两年原材料价格的持续上涨，越来越多的上市公司通过期货市场参与套期保值。

然而，企业参与套期保值是需要有一个经验积累和运用磨合的过程，并不能在需要进行风险对冲时就可以立即进场。

我们知道期货市场套期保值需要很高的专业度，不仅中小企业，甚至连很多大型大宗商品企业都缺乏相关的风险对冲人才，何况很难通过招聘或者内部培养在较短时间内配备期货套期保值团队。

此外，大宗商品实体企业开始采用期现结合的运营模式，将现货与期货将进行捆绑，实际操作时庞大且瞬息万变的数据依靠人工计算净敞口非常困难，也就无法对衍生品的交易进行严格把控，这就导致在实际操作过程中无效套保或者演变成了投机，给企业经营反而带来更大的风险。

当下，数字经济的浪潮正以前所未有的力量推动产业飞速向前发展，产业数字化日益成为驱动产业经济发展的重要力量。

作为大宗商品企业运营及风险管理数字化服务提供商，智慧云极深耕大宗商品领域，持续推动大宗行业实现产业数字化、智能化场景应用的创新，自研智慧云极CTRM系统为大宗商品企业提供综合性的风险管理解决方案，通过数字化建设，增强跟上下游企业之间的信息沟通效率，提高协作的水平，以保证供应链的安全稳定畅通，不断提高大宗商品企业的管理水平和应对风险的能力，以应对大宗商品的价格波动。

在满足监管前提下，实现流程线上化，将业务、岗位、人员、绩效等所有操作集中在一个平台内进行管理，精细配置角色与权限，从企业风险管理维度重构组织与流程，根据企业管理事前、事中、事后各个环节将业务场景数字化，实现统一期现、统一交易、统一风控、统一绩效考核以及业务溯源，使得企业业务得以可视、管理与追溯。

同时以期现货联动为抓手，提供个性化的风险预警服务，根据企业不同的需求，定制相应的风险度、保证金等指标数据，确保企业随时了解自己的潜在风险和收益，让大宗商品流通、交易等工作流程全程规范化、标准化、透明化，有效提升管理效率，搭建事前干预、事中监测、事后预警的全方位风控体系。