抚顺特钢
时间：2023-07-07 16:06:01 | 来源：网站运营
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抚顺特钢：交流投资心得 把握时代机遇 关注“枫叶大哥闲话投资“，一起成长！
(本本站号仅为记录个人投资心得，交流投资感悟,文中所表达之观点不构成任何投资建议)
一、先看估值 当前PE值是53,百分位10%，判断为低相对低估；
当前PB值是5.3, 百分位69%，判断为高估；
综合判断相对低估。
二、财务表现及亮点分析1、
ROE:
最新值 ：17%;
趋势：整体上最近四年相对平稳
投资价值：略低于行业平均水平。
2、
净利率最新值 ：9%
趋势：最近四年基本保持在10%左右。
投资价值：略高于行业平均。
3、
营收增长率最新值 ：18%;
趋势：近10年公司的盈收复合增长率5%。
投资价值：近三年的的营收增长率持续上升。
4、
现金流表现最新值 ：43%;
趋势：经营活动产生的收入现金含量较低。
5、
盈利预测 公司是高温合金老牌龙头，成长性可期。公司生产的高温合金在航空航天市占率 80%以上，超高强度钢占有率 95%。高温合金未来主要需求来源于“十四五”期间军品放量和国产飞机放量，行业技术壁垒高、产能集中度高等特点使公司产品附加值更高、业绩弹性更大。21 年国产飞机 C919 正式量产，测算 25 年高温合金需求 3.1 万吨，年化增速为 3.1%。盈利预测&投资建议
预计 22-24 年公司归母净利润分别为 7.9 亿元、10.66 亿元、13.86 亿元，
实现 EPS 分别为 0.4 元、0.54 元、0.7 元，对应 PE 分别为 37 倍、27 倍、 21 倍。
如果按预测37倍PE、8亿的利润来计算，对应公司市值差不多300亿，目前是315亿；过往10年最小估值为30倍，中位数为114倍，因此还有上升空间，中信证券给目标价为25元，目前股价为16元。
三、技术形态分析从2021年9月份下跌以来大约下跌了近60%，
从趋势来看：目前处于是明显的下跌趋势中；
从近期的形态来看：基本已经止跌，底部开始反弹。
从短期的涨幅来看：5月5日强势涨停，4月27日以来反弹了近50%。
从成交量来看：除了5月5日和6日有放量外，近期并没有明显放量。
四、资金流入情况虽然陆股通持仓金额为0，但近一段时间以来内地主力资金在积极买入。
五、近期消息面暂无
六、模拟决策基本面：良好的ROE和低估值是明显的优势
；技术面：短期内反弹力度较强。
资金面：近20天来主力资金在持续买入。
情绪面：10个交易日内一个涨停。
模拟决策：模拟仓小仓位买入，下方设定止损位（10%止损），如果股价能沿着5日线持续上升则一直持有，中间小的调整不要太在意，如果大幅回调则按照纪律止损，后面如果调整到位还会有不错的买点。
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以上分析是个人模拟决策过程，主要用来做模拟回测，本人普通散户一名，没有任何金融从业资质，上面内容不构成任何买卖建议，投资有风险，入市需谨慎。
另外特别说明证券公司研报给的股价只能是参考，不能作为决策的决定因素，否则炒股就太简单了。
投资有风险，入市需谨慎，祝股市长虹，祝投资顺利！（图片来源网络，如有侵权，请联系删除，谢谢）
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