供应链金融知识体系概要BOK
时间：2023-03-20 13:06:01 | 来源：电子商务
时间：2023-03-20 13:06:01 来源：电子商务
供应链金融知识体系概要BOK
供应链金融，是一个庞大的体系。
从不同的视角有不同的关注点，不同的定义。
尤其对于商业银行来说，当前市场情况下，单一的融资服务产品，已经无法满足客户。
或者说，已经竞争不过同行业其它商业银行。
因为基础类别的融资产品，你有我也有，无非就是应用一些科技手段，进行服务效率优化的问题。
如何在竞争红海的情况下，另辟蹊径，真正为企业客户解决问题，给出一揽子解决方案，是每个银行需要考虑的问题。
本文，作为对整个供应链金融框架体系的认识，做高屋建瓴的介绍。
1
SCF的定义
供应链金融，经过多年的发展，到现在已经形成了不同的主动方而形成的不同的形态。
从推动方的不同，大体分为3类。
- 核心企业推动的供应链金融
- 商业银行推动的供应链金融
- 数字平台推动的供应链金融
这三类供应链金融形式并存，并且有不同的优劣势。
这里并不详细介绍，这部分内容，参见宋华教授的《供应链金融第3版》，有非常详细的介绍。
总体来说，我们可以各出一个供应链金融的定义：
供应链金融：立足于产业链，充分利用供应链的商流、信息流、物流和资金流，采用更丰富的增信手段，提高整条供应链的协同效应，并优化整条供应链的结算和融资成本。
核心企业推动的供应链金融以及数字平台推动的供应链金融，实际上都需要与商业银行合作，才能提供充沛的资金。
而商业银行具有完整的金融服务体系，天生具备给客户提供综合金融方案的优势，因此在融资服务的基础上，还可以有为企业客户提供结算、现金管理以及一些增值服务。
从商业银行的视角来看，我们从多个维度，来给供应链金融定义。
业务范围
狭义的SCF，指的是基于供应链运营面向特定环节中的特定中小企业而开展的短期资金借贷，例如：
- 基于应收应付的金融业务（保理、反向保理、福费廷等）
- 基于存货的金融业务（仓单质押、存货质押等）
- 基于预付的金融业务（保兑仓等）
狭义的SCF是点对点的关系，只是这一关系是在供应链运营场景中产生的。
广义的SCF，不是完全针对某一特定的中小企业，而是供应链中所有的参与方，SCF活动的目的也不仅是融资行为，而且是通过各种金融手段来优化整个供应链中的资金流，使得供应链运营能顺利进行，提高产业运行效率，最终提高产业竞争力。
供应链金融是商业银行站在供应链全局的高度，为协调供应链资金流，降低供应链整体财务成本而提供的系统性金融解决方案。
对商业银行而言，供应链金融在风险控制技术上的创新体现为充分利用供应链生产过程中产生的动产或权利作为担保，将核心企业的良好信用能力延伸到上下游企业；在营销模式上的创新则提下为以中小企业为市场导向，力图弥补广泛存在与中小企业的融资缺口。
从银行的角度来看，供应链金融与传统银行融资的区别主要在于三个方面：
- 对供应链成员的信贷准入评估不是孤立的。银行将首先评估核心企业的财务实力和行业地位，以及它对整个供应链的管理效率。如果条件满足，而且证明整条供应链联系足够紧密，银行将为成员提供融资安排，并且不会对成员的财务状况做特别的评估。对成员的融资准入评价的重点在于它对整个供应链的重要性、地位，以及与核心企业既往的交易历史。
- 其次，对成员的融资严格限定于其余核心企业之间的贸易背景，严格控制资金的挪用，并且以针对性的技术措施引入核心企业的资信，作为控制授信风险的辅助手段。
- 另外，供应链融资还强调授信还款来源的自偿性，即引导销售收入直接用于偿还授信。
业务拓展方式
认为供应链金融是指银行通过审查整条供应链，基于对供应链管理程度和核心企业的信用实力的掌握，对其核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式
SCF功能
从
供应链融资的功能角度，认为供应链金融就是要将资金流整合到供应链管理中来，既为供应链各个环节的企业提供商业贸易资金服务，又为供应链弱势企业提供新型信贷融资服务的服务产品创新模式
从
融资的功能指向角度，认为供应链融资是通过对供应链成员间的信息流、资金流、物流的有效整合，运用各种金融产品向供应链中所有企业（尤其是中小企业）提供的组织和调节供应链运作过程中货币资金的运作，从而提高资金运行效率的一种新型融资模式。 供应链金融是指在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，运用自偿性贸易融资的信贷模型，并引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。
2
生态系统：SCF的有机构成
我们刚才提到，供应链金融，面对的不仅仅是一个单一的企业。
而是一个产业链。
因此需要找到这个产业运行过程中的各方参与者，以及当前的监管环境政策。
当然，对于大多数网点有限的商业银行，这个产业的数字化水平，也是需要进行评估的要点，因为这一点决定了合作方式，以及是否能通过技术手段提高ROI。
供应链金融的有机构成：
1、从广义上讲，供应链金融是对供应链金融资源的整合，它是供应链中特定的金融组织者为供应链资金流管理提供的一整套解决方案。 静态层次上，它包含了供应链中参与方之间的各种错综复杂的资金关系；
动态层次：即由特定的金融机构或其他供应链管理的参与者（三方物流企业、核心企业）充当组织者，为特定供应链的特定环节或全链条提供定制化的财务管理解决服务。
供应链金融服务通过整合信息、资金、物流等资源，来达到提高资金使用效率并为各方创造价值、降低风险的目的。
2、从供应链金融具体产品来看，它主要是金融机构提供的信贷类产品。
供应商——存货质押贷款、应收账款质押贷款、保理；
分销商——仓单融资、原材料质押融资、预付款融资等。
此外，除了
资金的融通，金融机构还提供
财务管理咨询、现金管理、应收账款清收、结算、资信调查等中间增值服务，以及直接对核心企业的系列资产、负债和中间业务提供服务。
所以供应链金融的范畴大于供应链融资或供应链授信。
3、从供应链融资市场来看，它基本上属于短期的货币（资金）市场。
4、从供应链金融体系中的参与主体来看，它大致包含以下四类主体：
第一类，资金需求主体，即供应链上的节点企业；
第二类，资金的供给及支付结算服务的提供主体，主要是商业银行等金融机构。
第三类，供应链金融业务的支持性机构，物流监管公司、仓储公司、担保无权登记机构、保险公司等等；
第四类，监管机构，国内主要是指各级银监部门。
5、从供应链金融制度环境来看，涉及两方面的内容：一是相关法律法规；二是技术环境。
3
产品形态与单元
上文提到，从覆盖的金融服务范围上来讲：供应链金融>供应链融资。
理想情况下，银行的2B类服务，以及从企业对接其雇员的2E类服务，都可以应用。
这里，我们先介绍融资服务，也是最通用的供应链产品形态。
简单来说，供应链，一般都有一个核心企业，一般有M个上游供应商，N个下游经销商。
也是所谓的“1+M+N”的形态。
那么从服务客群的角度，可以分为：供应商信贷、分销商信贷、增值服务。
另外，从具体覆盖产品的介绍上，可以看另外一篇文章：《金融银行融资业务领域常见业务名词解释汇总--通俗演绎版》。
4
金融科技 & 数字化
从业务本质上来说，供应链金融，实际上是想要充分挖掘使用企业之间的3流，也就是信息流、资金流、物流，再通过对其商流的理解、评价，对核心企业的上下游进行增信，以提供一系列金融服务，这样的话，一方面提高了整个供应链的协同效率，降低了资金成本；从商业银行来讲，降低了其业务风险。
一个核心关键：用核心企业，给小企业增信。
所以，在整个供应链数字化平台上，从整体视角来看，有如下的拓扑结构：
而金融可以的应用，又是另外一个应用趋势。
ABCDMIX等“赋能”，这些科技与供应链金融究竟什么关系？科技究竟赋的什是什么能？又是怎么能？如果我们不能结合供应链运营场景来探索科技的作用，其结果终究是黄粱一梦，沦为资本炒作的工具。——宋华。
金融科技的作用既不能夸大，但是也不能够小觑。
不能夸大意味着不能唯科技而科技，似乎只要运用某一现代科技手段，就可以化解供应链金融运行中的所有风险，或者将某一种金融科技当做是供应链金融的未来，例如区块链供应链金融。金融科技在SC中，不是信用的创造者，而是信用的发现和传递者。
5
未来趋势
各种原因导致经济下行，导致商业银行只能精细化运营，去发掘产业链条上的占大比例的客户，降低金融服务的边际成本，以形成长尾效应。
另外一点，中小微企业融资难的问题一直存在，也是市场难点。
但是，大型企业的竞争又成了红海，以往的供应链金融核心企业增信模式，需要核心企业的信用背书，甚至占用核心企业的信贷额度，很多核心企业意愿并不强，甚至有所抵触，而供应链金融的服务模式，实际上就是想要与中小型企业成长，从而形成良好的合作关系。
所以，后续的一个趋势，应该会是去核心企业依赖，通过企业的全方位交易交易数据、社会信用数据进行评估。
这有赖于整体社会的信用体系建设，幸而国家现在已经进行政策的支持：
《
国务院办公厅关于印发加强信用信息共享应用促进中小微企业融资实施方案的通知》
相信不就的将来，企业信用数据体系建设完成后，对于供应链金融有非常好的促进作用。
起码，一定程度上会解决数据的完整性、可信性问题。
6
附参考推荐书籍
1、宋华 2本
《供应链金融（第3版） 》宋华，中国人民大学出版社 。
《智慧供应链金融》宋华，中国人民大学出版社 。
2、《供应链金融：新经济下的新金融》
在线咨询
